您的位置: 巴彦淖尔信息港 > 生活

OnDeck资本如何打造主流又便宜的网贷

发布时间:2019-03-12 00:59:39

非主流融资业务正处于快速爆发时期,而位于这股浪潮中心的正是「OnDeck」公司。据 OnDeck 统计,自 2007 年成立以来,OnDeck 已经向小型企业

「OnDeck」资本 CEO 诺亚 · 布勒斯洛(Noah Breslow)俨然成为了短期商业贷款领域的,这难免让许多人大跌眼镜。身高 6 英尺 3 英寸的布勒斯洛是一位软件极客。在刚加入 OnDeck 的时候,布勒斯洛从事与技术相关的工作,并于 2012 年 6 月开始出任 CEO 一职。通过不断增加产品的种类以及提升公司的公共感知,身为 CEO 的布勒斯洛带领 OnDeck 走上了快速扩张的道路。

非主流融资业务正处于快速爆发时期,而位于这股浪潮中心的正是 OnDeck 公司。据 OnDeck 统计,自 2007 年成立以来,OnDeck 已经向小型企业所有人借出了 30 亿美元。OnDeck 的贷款并非银行借贷,而是一种短期、高利率的融资方式,OnDeck 每天(有时是每周)都会从贷款人的银行账户中扣除当天该还的款项。OnDeck 所收取的平均年化利率可达 46.5%,如此高昂的利率水平让 OnDeck 饱受批评。布勒斯洛表示,OnDeck 的贷款利率正在稳步递减,而且贷款人看上的是 OnDeck 的速度和便捷。但自去年 12 月上市以来,OnDeck 的股价出现了大幅下跌。

为了更好地应对日益激烈的行业竞争,OnDeck 把目光投向了拥有银行贷款资格的大型企业。OnDeck 在近将贷款金额从 250,000 美元提升至 500,000 美元,并将长贷款年限从 2 年延长至 3 年。此外,面对信誉良好的贷款人,OnDeck 所提供的年化利率可以低至 5.99% 的水平。为了保持贷款人的忠诚度,OnDeck 还推出了针对现有客户的优惠项目。

在今年十月,《福布斯》杂志曾经对布勒斯洛进行过采访。以下是本次采访的整理记录。

艾米 · 费尔德曼(Amy Feldman): 自成立以来,OnDeck 已经向外借出了 30 亿美元。在这段时期中市场究竟经历了哪些变化?

诺亚 · 布勒斯洛: 我们成立公司的出发点非常简单,我们认为银行为小型企业提供的服务并不友好。公司成立以后,我们希望通过数据技术使贷款流程变得更加合理,进而提升客户的贷款体验。在贷款金额达 30 亿美元以后,我们证明了自己的理念是正确的。现在随着规模的增长,我们的成本正在下降,我们可以为更多的用户提供融资服务。我们认为上贷款在未来五年内将成为小型企业的重要贷款方式,贷业务将由一种非主流融资方式迈入主流行列。

费尔德曼: 贷业务将通过何种方式迈入主流?

布勒斯洛: 许多银行高管都注意到了贷业务的发展。银行可以作出选择,它们可以选择发展自有技术或者和已经拥有相关技术的公司合作,例如 OnDeck。目前,我们已经和包括巴金斯银行(BBVA Compass)在内的几家银行达成了合作协议。我们选择和他们共享技术,他们则负责提供相关数据。我们这边会预先批准达到贷款条件的企业,随后巴金斯银行会和这些企业的相关人员进行接触,并告知他们 OnDeck 资本已经预先批准了专为他们公司提供的 50,000 美元贷款。尽管贷款金额来自 OnDeck 资本,但巴金斯银行可以从光环效应中获益,因为这是他们的客户。

费尔德曼: 一直以来,非主流融资途径由于较高的利率水平而备受批评,现在贷款利率是否有所下调?

布勒斯洛: 在过去 9 个季度中,我们的利率水平一直在下降,这对于小型企业而言当然是一大福音。在今年第二季度我们的年化利率已经下降至 46.5%,而在 2013 年季度的时候,年化利率则高达 66%。今天我们的利率水平大概为两年前的三分之二。以美元来衡量的话,1 美元本金每月所需缴纳的利息大概为 2 美分。如果你所贷的金额为 50,000 美元,贷款期限为 6 个月,那么利息就是 6,000 美元。在我刚加入 OnDeck 的时候,每个人都会评估我们的长期贷款利率,这很奇怪,因为我们的贷款周期通常都在一年以内。就和租车一样,不论一天的租金是 50 美元还是 100 美元,你都不应该以一天的租金来估算租车的年化利率,这根本没有意义。年度成本百分率(Annual Percentage Rate)过分夸大了贷款成本。

费尔德曼: 车辆租赁业务的确是一个便于比较的例子,因为人们每天或者每周都会收到一个报价。有人认为财务公司之所以不愿意向贷款人透露年度成本百分率是因为他们不愿意让贷款人意识到贷款的真实成本究竟是多少,你如何看待这个问题?

布勒斯洛: 实际上,将短期贷款和车辆租赁业务进行比较非常贴切,因为针对中小企业的财务公司所运用的报价机制和车辆租赁业务极其相似,他们也会向贷款人透露贷款期间的总成本,因此贷款人非常清楚自己到底需要为贷款支付多少成本。因此,要对短期贷款的利率进行对比其实并不困难,因为像美国运通(American Express)、PayPal、OnDeck 等上市公司以及像 Square 这类将近上市的公司,

OnDeck资本如何打造主流又便宜的网贷

还有像 Kabbage 和 CAN Capital 等私人企业都通过这种方式来报价。

费尔德曼: 一般而言,贷款周期有多长?

布勒斯洛: 我们的贷款周期平均为 12 个月,这里所说的「平均」指的是以资金为权重所得出的加权平均数。实际上,大部分贷款的周期都在一年之内。一般贷款周期较长的客户需要的金额都比较庞大,因为他们的企业普遍规模更大,业务也更成熟。

费尔德曼: 如果说平均期是 12 个月,为什么不考虑使用年度成本百分率的概念呢?

布勒斯洛: 这是一个很好的问题。年度成本百分率仅适用于贷款周期大于或等于 24 个月的情况,而且通过计算贷款者需要为每一美元所支付的美分数目也能取得相同的效果,贷款者也会有一个更加清晰的认识。发票保付代理业务(Invoice Factoring)和设备融资业务(Equipment Financing)也没有使用年度成本百分率的概念。

费尔德曼: 你在近期曾公开表示 OnDeck 将会提供周期更长、金额更大的贷款。

布勒斯洛: 在过去五、六年中我们一直朝着市场的上游迈进。随着规模的扩张,OnDeck 的实力也在不断地加强,因此我们有资本去做更多的决策并为高质客户提供更多选择。我们将长贷款周期延长至 3 年,并将贷款金额提升至 500,000 美元。与此同时,我们还拓宽了报价的领域,现在的利率为 6%。相信在所有面向小型企业的贷款公司当中,我们提供的产品种类时多的。

费尔德曼: 如果一家企业想要以 6% 的利率从 OnDeck 贷款,它需要满足哪些条件?

布勒斯洛: 企业必须拥有丰富的行业经验,而且必须拥有过硬的过往经营业绩、收入以及现金流,符合上述要求的企业可以申请利率。此外,在过往的贷款中支付纪录良好的客户也有申请利率的机会。

费尔德曼: 和银行的贷款利率相比,OnDeck 的长期贷款利率处于怎样的水平?

布勒斯洛: 我认为 OnDeck 的利率还是比银行略高,但 OnDeck 所提供的周转效率和后者相比要快得多,因此超出的部分可以视为购买更好服务的额外支出。在银行贷款往往需要等待 周之久,而且你还需要向银行提供抵押物品。因此,只要能够将利率控制在合理范围,我认为我们可以占据一个不小的市场份额。

费尔德曼: 现在贷款人还是以自动扣除的方式进行还款吗?

布勒斯洛: 不错,我们每一天或者每一周都会从贷款人的账户中自动划扣还款款项。

费尔德曼:《纽约时报》(New York Times)曾报导称你们一直试图向几家已经破产的公司收取应还款项。

布勒斯洛: 这是一个悲伤的故事,完全由流程上的欠缺所导致。外部的法律公司并没有通过恰当的方式告知我们这几家企业已经发起了破产申请。当然,我们的标准化流程并没有问题,否则《纽约时报》应该会找到数百个类似的案例。

费尔德曼: 从 OnDeck 贷款的公司发起破产申请的事件常见吗?

布勒斯洛: 应该说很少发生,否则我们公司会处于一个极度不稳定的状态。

费尔德曼: 那么违约率有多高呢?

布勒斯洛: 就所借出的每一美元而言,我们的损失在 6、7 美分左右。

费尔德曼: 还好,并不如我想象中那么高。

布勒斯洛: 上面使用的是以所借出的单位金额作为衡量的尺度,因此年华违约率大约在 12% 至 14% 的水平。

费尔德曼: 你认为随着业务的发展,违约率还能保持在现今的水平上吗?

布勒斯洛: 在妥善的管理之下,我们的违约率在过去几年中一直保持在稳定的水平。随着我们向上游市场进发,我们将提供更多的产品种类,届时贷款者可以在格式各种的产品及价格当中作出选择。我们的报价是以风险为基础的,我认为这非常重要。我们针对 2 年期贷款的年度成本百分率约为 19%。我们还会为忠诚度高的客户提供特别优惠,对于那些一直保持良好纪录的客户,我们会在费用和定价上提供一定优惠。

费尔德曼: 这项针对高忠诚度客户的措施效果如何?

布勒斯洛: 次向 OnDeck 贷款的客户需要在利息的基础上再支付 2.5% 的贷款发放费。假设一年后你需要再向 OnDeck 贷款,第二次贷款的贷款发放费将减少至 1.25%,第三次及以后贷款发放费将会减少至 0。我们不能保证为每一位客户都提供价格优惠,但对于绝大部分风险状况保持良好或有所提升的客户,我们都会提供一定的价格优惠。

费尔德曼: 在所有客户中,会选择再次光顾 OnDeck 的客户所占的百分比有多高?

布勒斯洛: 这是一个几何级数。如果说初次上门光顾的客户有 100 位,那么其中有 50 位会成为回头客,也就是说其中有一半左右的客户会选择再度上门光顾,我们认为这是一个自然结果。

费尔德曼: 你是否会选择告知他们或许他们已经具备申请中小企业贷款的资格?

布勒斯洛: 我们运营了一个名为「「的站,我们会在站上为贷款人介绍市面上所有可供选择的贷款方式。许多客户会希望从我们这里得到老用户优惠。我认为客户在很大程度上会选择和 OnDeck 相类似的平台,因为这些平台通常要便捷得多。

费尔德曼: 你们是如何快速评估客户是否具备贷款资格的?

布勒斯洛: 人们或许会认为过于快速的评估和银行的传统评估相比似乎并不可信。OnDeck 希望评估的是客户的信用度。我们整合了超过 100 个数据库,而且针对每一个申请我们都会收集超过 2,000 条数据。如果申请贷款的是一位干洗店老板,我们可以将其与过去曾申请过贷款的上千名干洗店老板作出比较。我们所评估的并非什么秘不可宣的数据,而是现金流等实实在在的数据,只是我们自动化及定量化的程度要更高。

费尔德曼: 万一这些模型出现失误,你们将如何应对?

布勒斯洛: 我本人是一名工程师,因此我的思考模式是我们应该首先假设这些模型出现失误,然后再试图搭建一个足以应对失误情况的系统。有些人并不明白为什么我们提供的贷款周期通常比银行的传统贷款周期要短,他们也不明白我们为什么要采取每天或者每周从客户的银行账户自动划扣应还款项的还款方式,以及为何我们的价格会高于传统银行贷款的价格。我们所作的每一个决定都是有意为之的。倘若说某类贷款的表现达不到期望水平,我们在放款后 3、4 个月内便会有所察觉。因此,将所有贷款的利率统一设置在 6% 的水平是一个非常方便的做法,但考虑到各类贷款之间的风险差别,这种定价方式显然是不正确的。

费尔德曼: 想要得到快速成长,其中一个有效的方式无疑是利用经纪人的资源。你们在过去也使用过这种方式,现在情况如何?

布勒斯洛: 在 2007 年我们刚涉足这个市场,当时客户贷款的主流方式是求助于经纪人代为申请,当时这些经纪人也会和 OnDeck 的客户进行接触。大概在 3、4 年前我们对战略进行了调整。从今年第二季度的数据看来,目前的客户中有 81% 来自于我们的直销渠道或者战略合作伙伴。我们的战略伙伴包括许多银行以及像「Intuit」这样的大型机构。我们与战略伙伴会遵守共同的标准。当然相关的顾问和经纪人也在我们的考虑范围内,但我们首先需要确认自己在与合适的经纪人进行合作。

费尔德曼:《彭博周刊》(Bloomberg Businessweek)在上一年曾经报导过你们和经纪人之间所出现的问题,其中有一些经纪人还被指控涉嫌股票诈骗行为。

布勒斯洛: 那是一段非常艰难的时期,当时我们所面对的问题可不止这一个。那篇报导中所提到的人仅为涉事人物当中的一小部分,绝大部分与事件有关的人在报导刊登的时候已经离开了公司。我们对自己能够妥善地实施合规计划感到骄傲。尽管这样做会对我们的短期收入产生影响,但我们认为这是正确的做法。合规计划让我们得以和银行建立合作关系,因为我们需要和银行使用相同的标准。

费尔德曼: 你之前曾经表示预计公司全年收入将达到 2.44 亿美元至 2.48 亿美元之间,未计利息、税项、折旧及摊销前的利润将达到 700 万美元至 900 万美元之间,现在看来这个预测是否准确?

布勒斯洛: 我不能对此发表评论。我们很快会举行下一个收入会议。

费尔德曼: 自从上市以来,OnDeck 的股价已经下跌了 65%。股价的大幅波动会引起你的担忧吗?

布勒斯洛: 作为公司的 CEO,股价并不在每日管理事项的范围之内。别的公司的股票也会出现下跌的情况,因此我们不能对此耿耿于怀。我们的核心股东以及风险投资者到目前为止并没有出售他们所持有的股票。

费尔德曼: 一些企业人士于去年夏天推展《小型企业贷款主体权利法案》(Small Business Borrowers Bill of Rights),而你并没有在上面签字,当时你的考虑是什么?

布勒斯洛: 实际上,我们在当时并没有收到参与制定法例草案的邀请。如果你有对《法案》进行细心研读,你会发现上面根本没有提及任何短期贷款对贷款人有利的一面。当时只有少数大小不一的财务机构在上面签字,我们对任何在该领域内具有建设性的规章制度表示支持。

费尔德曼: 有人告诉我现在外面已经拥有超过 100 家非主流贷款机构,这个市场似乎即将出现重大变革。

布勒斯洛: 说得不错。现在非主流贷款机构的数量确实非常繁多,许多选择进入该领域的资金无非是在追逐早期取得了成功的几个平台。面对一个派对,你可能是和大伙一块迟到,也可能只有你自己一个迟到。我认为市场距离整合期只有几年的时间,当发展到一定阶段的时候,市场就会出现类似的动作。届时风险资本家将会停止向这个领域倾注资金。

文章来源:Forbes,由 TECH2IPO / 创见 阮嘉俊 编译,首发于 TECH2IPO / 创见()转载请保留此信息

猜你会喜欢的
猜你会喜欢的